Типичный маршрут русскоязычных клиентов EMET в Грецию строится через Greek Golden Visa (греческая инвестиционная программа ВНЖ). Клиент с двойным гражданством (российским плюс турецким, израильским, армянским или другим) приобретает греческую недвижимость: с 2024 года минимум €800,000 в наиболее востребованных регионах (Аттика, Салоники, Миконос, Санторини, крупные острова) или €400,000 в остальных регионах. Второе гражданство позволяет проходить стандартную процедуру по программе для граждан третьих стран без дополнительных административных осложнений. При выборе режима 5A та же транзакция, как правило, позволяет выполнить и его инвестиционный критерий €500,000 — при корректной координации переезда, инвестиции и налоговой подачи. Для клиентов, остающихся на стандартном режиме, недвижимость покупается из соображений жизни в стране, а не структурного налогового критерия.
Greece
Греция в практике EMET — точка релокации для состоятельных капиталодержателей с международным капиталом: клиентов, живущих на доходе от инвестиционных портфелей в швейцарских банках, от арендной недвижимости и других источников пассивного дохода. Греческий выбор обычно связан с образом жизни, климатом и EU-резидентством; налоговая сторона может быть выстроена в одном из двух режимов — стандартном или Article 5A (введён в 2019 году, фиксированный платёж €100,000 в год за иностранный доход, до 15 лет). 5A — это структурный аналог итальянского forfait €300k при втрое более низком фиксированном платеже, но он экономически осмыслен только для крупных портфелей или при заметной доле активного дохода. Для большинства клиентов EMET по Греции рабочей конфигурацией остаётся стандартный режим, в котором ставки на пассивный иностранный доход и так невысокие (дивиденды 5%, проценты и капитал-гейн 15%).
EMET ведёт стратегическую и координационную сторону работы — выбор режима с учётом профиля клиента, координация Greek Golden Visa и подачи на 5A, согласованность позиции между Грецией, Россией, кипрской либо офшорной холдинговой структурой и швейцарскими банками. Российская сторона ведётся для всех клиентов с греческой привязкой, обеспечивая единую позицию между юрисдикциями.
Как клиенты используют Грецию
EMET работает с несколькими типичными сценариями греческой привязки.
Капиталодержатель с инвестиционным портфелем в швейцарском банке. Клиент с портфелем €5-15M+ в швейцарском банке, без активной операционной деятельности, живёт на дивидендном и купонном доходе. Греция как место жизни — климат, культура, EU-резидентство; налоговая сторона решается стандартным режимом или, при достаточно крупном портфеле, режимом 5A. Покупка греческой недвижимости (квартира в Афинах, дом на Корфу или Миконосе) служит местом проживания и, при необходимости, инструментом удовлетворения требований Golden Visa и инвестиционного критерия 5A.
Клиент с международной арендной недвижимостью. Клиент держит портфель арендной недвижимости в нескольких юрисдикциях (Испания, Германия, Россия, иногда Кипр). Греция — точка консолидации налогового резидентства. Для арендного дохода в крупном объёме (где прогрессивная шкала становится тяжёлой) режим 5A может покрыть его в составе фиксированной суммы €100,000; при умеренном объёме стандартный режим, как правило, выгоднее.
Релокация семьи через Greek Golden Visa. Семья переезжает с детьми школьного или подросткового возраста — ключевые мотивы: образ жизни, образование детей и право проживания в EU. При выборе режима 5A главный заявитель платит €100,000, члены семьи — каждый €20,000 дополнительно; семейная конфигурация даёт 15-летнюю предсказуемость нагрузки при условии, что общий портфель оправдывает фиксированный платёж. Иначе семья остаётся на стандартном режиме.
Подготовка до релокации без перехода. Клиент рассматривает Грецию как один из возможных направлений (параллельно с Италией, Кипром, Португалией) — анализ окупаемости 5A против стандартного режима, против итальянского forfait, против кипрского non-dom (льготного режима для новых налоговых резидентов). Это формат предварительного сравнительного анализа: EMET сопровождает разбор без обязательства релокации.
Article 5A non-dom regime
Греческая статья 5A — это режим фиксированного налогообложения иностранного дохода для новых налоговых резидентов. В практическом смысле он ставит Грецию рядом с Италией и Кипром как юрисдикцию, где иностранный доход можно планировать через специальный режим, а не через стандартную шкалу. Для клиента EMET важен не ярлык режима, а его экономика: при каком объёме иностранного дохода фиксированный платёж имеет смысл и выполнимо ли инвестиционное условие.
Окупаемость режима. Греческие ставки на иностранный пассивный доход в стандартном режиме сравнительно низкие — дивиденды облагаются по плоской ставке 5%, проценты и капитал-гейн с ценных бумаг — 15%, прогрессивная шкала применяется к активному и арендному доходу. На типичной HNWI-конфигурации 60/40 (облигации / акции) эффективная ставка получается порядка 13-15% при условии ежегодной реализации прироста капитала и заметно ниже — если прирост не реализуется. Соответственно, фиксированный платёж €100,000 окупается только на крупном портфеле: для пассивного 60/40 — порядка €10-25M в зависимости от того, насколько активно реализуется прирост капитала. Для смешанного дохода с заметной долей активного, арендного или роялти-компонента (прогрессия до 44%) точка окупаемости смещается ниже. На практике для большинства клиентов EMET по Греции релевантным режимом остаётся стандартный — 5A структурно осмыслен только для сильно крупных портфелей либо при заметной доле активного дохода.
Сравнительный контекст. Греческий 5A удобнее сравнивать с итальянским режимом фиксированного платежа не по названию, а по точке окупаемости. Фиксированный платёж в Греции в три раза ниже итальянского (€100,000 против €300,000 с 2026 года) — это делает Грецию альтернативой Италии в среднем диапазоне портфелей. При этом сама греческая точка окупаемости в абсолютных цифрах не низкая, потому что и стандартный греческий налог на пассивный портфель тоже невысокий. Детали — в сопроводительной заметке.
| Параметр | Greece 5A | Italy forfait (с 2026) | Portugal NHR (закрыт для новых) |
|---|---|---|---|
| Фиксированный платёж | €100,000/год | €300,000/год | Нет (освобождение иностранного дохода) |
| Дополнительно за члена семьи | €20,000 | €50,000 | — |
| Срок | до 15 лет | до 15 лет | 10 лет |
| Условие нерезидентства | 7 из 8 лет | 9 из 10 лет | 5 лет |
| Обязательная инвестиция | €500,000 | нет | нет |
| Точка окупаемости (пассивный портфель 60/40) | портфель ~€10-25M | портфель ~€15-25M+ | n/a |
Greece 5A имеет более низкий фиксированный платёж и за счёт этого работает на портфелях меньшего масштаба, чем итальянский forfait. Абсолютная точка окупаемости в Греции остаётся высокой, потому что и стандартные греческие ставки на пассивный портфельный доход невысокие. Portugal NHR закрыт для новых заявителей с 2024 года.
Greek Golden Visa и связка с режимом 5A
Greek Golden Visa и Article 5A — два разных механизма на разных уровнях, которые типично выполняются одной транзакцией для русскоязычных клиентов.
Греческая программа ВНЖ за инвестиции, часто называемая Golden Visa, даёт право проживания, но не создаёт налоговое резидентство автоматически. Это два разных уровня: иммиграционный и налоговый. Поэтому EMET до выбора объекта проверяет не только инвестиционный маршрут, но и то, приведёт ли фактический сценарий жизни семьи к греческому налоговому резидентству и как это состыкуется с режимом 5A.
Связка с 5A. Инвестиция €800,000 по программе ВНЖ за инвестиции в наиболее востребованных регионах, как правило, позволяет выполнить инвестиционный критерий 5A €500,000 — одна транзакция может удовлетворить оба требования. При €400,000 в провинции нужна доинвестиция на €100,000 для 5A. Без программы ВНЖ за инвестиции режим 5A применим к лицам с гражданством EU или другим путём резидентства в EU.
Гражданство клиента — не административная деталь, а вопрос допустимости маршрута. До обсуждения объекта недвижимости, программы ВНЖ за инвестиции и режима 5A EMET проверяет, может ли клиент в принципе идти по греческому инвестиционному маршруту, какая национальность используется в подаче, как подтверждается источник средств и не возникает ли санкционный или банковский блок. Для клиента с двойным гражданством один маршрут может быть доступен; для клиента с одним российским гражданством развилка появляется до сделки, а не после подачи.
Стандартный налоговый режим греческого резидента
Стандартный режим — основной режим для греческих резидентов и для большинства клиентов EMET по Греции работающий ответ. 5A применяется как исключение: либо если фиксированный платёж действительно окупается на конкретном портфеле, либо когда профиль клиента иначе требует фиксированной предсказуемости. Во всех остальных случаях работает стандартный режим.
Подоходный налог рассчитывается по прогрессивной шкале на мировой доход с маржинальными ставками до 44% в верхнем сегменте. Дивиденды и проценты облагаются по льготным фиксированным ставкам — обычно 5% на дивиденды и 15% на проценты. Прирост капитала по финансовым активам облагается по льготным ставкам порядка 15% в зависимости от структуры владения и типа актива.
Греческая недвижимость облагается собственным ежегодным налогом — ENFIA, единым налогом на недвижимость. Это та часть резидентской нагрузки, которая почти всегда недооценивается клиентом до первого налогового года: ENFIA редко определяет сам выбор Греции, но регулярно меняет финальный экономический расчёт по конкретному объекту. Для клиентов EMET с покупкой в рамках программы ВНЖ за инвестиции в наиболее востребованных регионах — Аттика, центральные острова — это значит, что годовая ENFIA-нагрузка должна закладываться в общую стоимость владения с самого начала, а не возникать неожиданно.
Надбавка солидарности (solidarity surcharge) исторически применялась к более широкому кругу доходов; в текущей конфигурации её применение стало уже и зависит от категории дохода. Стандартный греческий резидент обязан декларировать весь мировой доход в годовой декларации (форма E1) через систему AADE TAXISnet.
Координация: российская сторона, КИК-структуры и швейцарская банковская инфраструктура
Греческая налоговая позиция работает в связке с другими элементами клиентской структуры.
Российская сторона. EMET ведёт российскую сторону для всех клиентов с греческой привязкой: российскую отчётность по КИК (если клиент сохраняет российскую налоговую резидентность или попадает в переходные годы между статусами), уведомления об открытии иностранных счетов, валютный контроль, подготовку ответов на запросы российских налоговых органов. Главная задача — единая позиция между странами, в которой российская и греческая стороны не противоречат друг другу.
КИК-структуры (Кипр, Сейшеллы, БВО) со счетами в швейцарских банках. Греческие правила КИК применяются к контролируемым иностранным компаниям с пассивным доходом в низконалоговых юрисдикциях. К офшорным структурам (Сейшеллы, БВО) — более жёсткий режим: сквозной (look-through) подход к доходу, требования к фактическому присутствию (substance), и более широкая сфера налогообложения нераспределённой прибыли. К кипрской холдинговой структуре — анализ зависит от конкретного типа доходов и наличия substance, режим отличается от офшорного. На российской стороне срабатывает обязательство по уведомлению о КИК и подача финансовой отчётности контролируемой компании в российскую налоговую (если клиент сохраняет российский статус по КИК).
Швейцарская банковская инфраструктура. Большинство клиентов EMET с греческой привязкой держат основной капитал в швейцарских банках (UBP, Edmond de Rothschild, Pictet, Lombard Odier). Согласованность KYC (проверки клиента банком) и источника средств через все банки клиента — швейцарские, греческие операционные счета, корпоративные счета холдинговых структур, оставшиеся российские счета и активы — центральная часть работы EMET. Владение активами через несколько юрисдикций пересекается с автоматическим обменом налоговой информацией (CRS), раскрытием бенефициарного владения и проверкой источника средств; EMET обеспечивает консистентность позиции, которую клиент поддерживает во всех своих банковских отношениях.
Соглашение Россия–Греция после 2023 года. Особенность греческой ситуации в том, что эффект от российской приостановки соглашения для клиента сильно зависит от выбранного режима. Для резидента на 5A фокус смещается с классического зачёта налога, удержанного у источника, на то, как сама российская выплата проходит налог у источника, банк и валютный контроль. Для стандартного греческого резидента картина обратная: каждая существенная выплата из российских источников требует отдельного анализа. Это влияет не только на сам выбор режима, но и на то, насколько применимой остаётся роль соглашения в текущей конфигурации клиента.
Типичные клиентские конфигурации
Конфигурация А — Стандартный греческий резидент с активами вне Греции (наиболее частая конфигурация)
Клиент со швейцарским банком, кипрским или офшорным холдингом, иногда российской недвижимостью; портфель в диапазоне €3-15M. Иностранный пассивный доход не достигает точки окупаемости 5A либо профиль клиента не подходит под условия 5A. EMET ведёт греческую сторону на стандартном режиме: годовая декларация (форма E1) с расчётом мирового дохода и применением плоских греческих ставок на пассивный иностранный доход (дивиденды 5%, проценты и капитал-гейн 15%), ENFIA на греческую недвижимость, координация со швейцарскими банками, российская сторона (КИК-комплаенс, валютный контроль).
Конфигурация Б — Капиталодержатель на режиме 5A через Greek Golden Visa
Клиент с портфелем €15-25M+ в швейцарском банке, иностранный инвестиционный доход порядка €1M+ годовых (либо смешанный профиль с заметной долей активного, арендного или роялти-компонента). Покупка резиденции в Миконосе или квартиры в Афинах за €800k через Golden Visa, переезд, активация 5A. Фиксированный платёж €100k вместо более тяжёлой нагрузки по стандартному режиму. EMET сопровождает: подача 5A в AADE, годовая декларация, координация со швейцарскими банками, российская отчётность по КИК.
Конфигурация В — Семейная конфигурация на 5A
Клиент с супругой и двумя детьми переезжает через Greek Golden Visa; портфель достигает 5A-окупаемости. Главный заявитель — €100k, супруга и дети — €20k каждый: €160k фиксированно за всю семью. EMET ведёт подачу за всю семью, годовое декларирование, координацию с российской стороной для каждого члена семьи отдельно (налоговая резидентская позиция оценивается индивидуально).
Конфигурация Г — Сравнительный анализ до релокации
Клиент рассматривает Грецию параллельно с другими EU-направлениями. EMET ведёт диагностический разбор окупаемости 5A против стандартного греческого режима, против итальянского forfait, против кипрского non-dom — на конкретных цифрах клиента. Это работа без обязательства релокации; в значительной части случаев результат разбора — выбор не Греции, а другой юрисдикции, или сохранение текущего резидентского статуса.
Конфигурация Д — Многоюрисдикционная: 5A резидент с КИК и швейцарскими счетами
Греческий резидент на 5A владеет кипрской либо сейшелльской КИК со счетами в швейцарских банках. EMET ведёт все слои: греческую сторону (5A декларация, применение греческих правил КИК), российскую сторону (если применимо), швейцарскую банковскую координацию.
Как EMET работает с клиентом по греческой привязке
EMET ведёт стратегическую и координационную сторону работы. Декларации в AADE EMET готовит и подаёт самостоятельно через налоговый профиль клиента — греческий налоговый номер AFM / АФМ. Если у клиента нет AFM, EMET помогает его получить и наладить коммуникацию с налоговой через систему TAXISnet. Местный сертифицированный бухгалтер или налоговый адвокат подключается как отдельный слой экспертизы в сложных ситуациях — корпоративная отчётность греческих юридических лиц, специфические аудиторские задачи, нестандартные вопросы по соглашениям об избежании двойного налогообложения — но не как обязательный посредник.
Это формат комплексного сопровождения, близкий к multi-family office: ежегодная декларация — только один элемент постоянной работы с клиентской позицией. Основная ценность — регулярная координация позиции клиента в течение года.
Стандартный цикл сопровождения состоит из четырёх фаз.
1. Структурное позиционирование
Анализ существующей или планируемой конфигурации: расчёт окупаемости 5A против стандартного режима на конкретном профиле клиента, координация Greek Golden Visa с подачей на 5A, греческая резидентская позиция, существующие холдинговые структуры (кипрские, БВО, Сейшеллы). Российские последствия по контролируемой иностранной компании (КИК), если клиент сохраняет российский статус по КИК.
2. Открытие налогового профиля (5A или стандартный режим)
Получение АФМ, регистрация налоговой резидентской позиции в AADE. При выборе режима 5A — подача заявки в установленные сроки (до 31 марта следующего года после становления резидентом), сопровождение проверок и запросов налоговой. Для стандартного режима — настройка ежегодного декларирования (форма E1) без отдельной подачи на 5A. Подключение местного бухгалтера по необходимости.
3. Согласованность KYC и источника средств
Единая логика источника средств через все банки клиента — швейцарские, греческие операционные счета, корпоративные счета холдинговых структур, оставшиеся российские. Консистентность документов между юрисдикциями. Подготовка к банковским и регуляторным запросам как к одной согласованной позиции.
4. Годовое сопровождение и долгосрочное планирование
Ежегодная греческая декларация (форма E1) под выбранным режимом — 5A или стандарт. Координация со швейцарскими банками в течение года. Российская отчётность по КИК. На горизонте 13-14 лет применения 5A — подготовка к переходу на стандартный режим в конце 15-летнего периода. Координация с офшорными CFC-структурами в обеих юрисдикциях.
Оговорка по применимости
Описанные выше механизмы — рамочная картина. Конкретное налогообложение в любой ситуации зависит от резидентского статуса владельца, профиля гражданства (для прохождения Greek Golden Visa третьей страной), наличия квалифицирующей инвестиции для 5A, формы владения активами (прямое физлицо или через структуру), применимого соглашения об избежании двойного налогообложения в актуальной редакции и истории владения. Точное определение режима требует индивидуального анализа на конкретной структуре и фактической истории.
Если ваша позиция включает рассмотрение Греции как точки релокации — фактическое или предварительное — короткий разговор поможет разобрать выбор режима, расчёт окупаемости 5A, конфигурацию владения активами и координацию с другими сторонами вашей структуры (российской, швейцарской, офшорной).
Связаться с EMET