Большинство клиентов EMET в Италии — капиталодержатели с инвестиционными портфелями в швейцарских банках, существующими холдинговыми структурами (Кипр, Люксембург, БВО) и недвижимыми активами в нескольких странах. Для большинства из них правильное решение — стандартный итальянский режим с грамотным расчётом иностранного дохода, использованием механизмов соглашения об избежании двойного налогообложения и оптимизацией уровня холдинговой структуры. Forfait €300k становится экономически осмысленным только для сегмента Ultra HNWI — клиентов с портфельной базой €25-30M+ и стабильным иностранным доходом от ~€1.2M+ в год; для типичной HNWI-конфигурации форфейт оказывается дороже правильно посчитанного стандартного режима.
ОСНОВНАЯ
Italy
Италия — одна из ключевых юрисдикций для русскоязычных HNWI, выбирающих Европу как основное место жизни. Налоговая позиция итальянского резидента строится в одном из двух режимов: стандартный итальянский режим с правильным структурированием иностранного дохода — основной трек для большинства клиентов; либо forfait €300k (regime dei neo-residenti) — паушальный режим для Ultra HNWI с доходом из иностранных источников от ~€1.2M в год и портфельной базой от €25-30M. Помимо налоговой стороны, Италия предлагает одну из самых мягких в Европе ставок наследственного налога — что делает её привлекательной для многопоколенного капитала.
EMET ведёт стратегическую и координационную сторону работы с клиентом в Италии — подготовка до релокации, выбор режима, координация с швейцарскими банками, российской стороной по КИК и существующими холдинговыми структурами. Ежегодная подача итальянских деклараций идёт через партнёрского итальянского сертифицированного бухгалтера, зарегистрированного как уполномоченный посредник в государственной электронной системе подачи. Эта модель — стандартная трансграничная конфигурация, которую используют большинство международных практик, работающих с HNWI в Италии.
01
Как клиенты используют Италию
EMET работает с несколькими типичными сценариями итальянской привязки, которые часто пересекаются у одного и того же клиента.
Италия как место жизни в стандартном налоговом режиме. Самый частый сценарий в практике EMET. Клиент становится итальянским налоговым резидентом, его иностранный доход (дивиденды, проценты, прирост капитала от портфеля в швейцарском банке) облагается по стандартным итальянским ставкам — 26% на портфельные доходы, плюс итальянский налог на стоимость иностранных финансовых активов (IVAFE) — 0.20% годовых. Существующие холдинговые структуры клиента (Кипр, Люксембург, БВО) пересматриваются под итальянские правила КИК. Главная техническая работа EMET — правильный расчёт иностранного дохода, использование зачёта налога по соглашению об избежании двойного налогообложения и анализ существующей структуры владения с учётом IVAFE.
Италия как место жизни для семьи и многопоколенного капитала. Итальянский режим наследственного налогообложения — один из самых мягких в Европе (4-8% с существенными льготами) — делает Италию привлекательной для долгосрочного семейного планирования. К forfait главного резидента (если клиент в этом режиме) можно добавить членов семьи на условиях €50k каждого; в стандартном режиме каждый член семьи имеет собственную налоговую позицию.
Италия как место жизни плюс итальянская недвижимость. Городская (Милан, Рим, Флоренция) или загородная (Тоскана, Озеро Комо, Сардиния). Доход из итальянских источников (включая аренду) — стандартные итальянские ставки в любом режиме (forfait не покрывает доход из итальянских источников). Покупка часто становится частью пакета релокации.
Италия для Ultra HNWI с forfait €300k. Узкий, но важный сценарий. Forfait €300k экономически осмыслен начиная с портфельной базы €25-30M+ и стабильного иностранного дохода ~€1.2M+ в год (для одиночного резидента; €30-50M+ для семейной конфигурации). В этом сегменте forfait даёт значительно лучшую экономику, чем процентная ставка в любой европейской юрисдикции, и единственный 15-летний горизонт в EU. Это специфический сегмент Ultra HNWI — для большинства HNWI-клиентов EMET он не подходит.
Италия как точка релокации после другой EU-юрисдикции. Клиент уже жил в Испании на Beckham law, в Португалии на NHR, или в другой EU-юрисдикции, и переходит в Италию по истечении или закрытию предыдущего режима. Итальянский режим (стандартный или forfait — в зависимости от профиля) рассматривается как следующая фаза европейского пребывания.
02
Налоговые режимы для нового резидента
Италия предлагает новому налоговому резиденту два структурно разных режима. Для большинства клиентов EMET основной — стандартный итальянский режим с правильно посчитанным иностранным доходом. Forfait €300k (regime dei neo-residenti) — отдельный, паушальный режим, экономически осмысленный только для Ultra HNWI subset. Описываем оба последовательно.
Стандартный режим — основной трек для большинства клиентов
Без forfait применяется обычная итальянская налоговая система. Структура иностранного дохода для портфельных HNWI выглядит так:
- Иностранные дивиденды и проценты: фиксированная ставка 26% в стандартных случаях (для доходов из низконалоговых или «чёрно-списочных» юрисдикций может применяться полное налогообложение по шкале IRPEF; возможен зачёт налога, удержанного у источника, по соглашению об избежании двойного налогообложения)
- Иностранный прирост капитала на портфельные инвестиции: фиксированная ставка 26% (с теми же оговорками по антиабузным правилам и правилам существенного участия)
- IRPEF на трудовой и профессиональный доход: прогрессивная 23-43%
- IVAFE на иностранные финансовые активы: 0.20% годовых от стоимости
- IVIE на иностранную недвижимость: 1.06% годовых от стоимости
- Quadro RW — обязательная декларация всех иностранных активов
- Дивиденды и проценты из итальянских источников: фиксированная ставка 26% (с удержанием налога у источника)
Для клиента EMET с типичной конфигурацией — €5-20M портфель в швейцарском банке, дивидендный и процентный доход €300-500k в год, плюс возможна небольшая реализация прироста капитала — стандартный режим даёт прозрачную и предсказуемую налоговую нагрузку. EMET ведёт работу по правильному структурированию иностранного дохода, использованию механизмов соглашения об избежании двойного налогообложения, координации с швейцарскими банками по подтверждению удержанного у источника налога, и анализу существующей структуры владения с учётом IVAFE.
Это «обычный» режим — но именно в его правильной настройке и регулярной поддержке состоит главная техническая ценность для нашего сегмента.
Forfait — паушальный режим (с 2026 — €300k для новых заявителей) для сегмента Ultra HNWI
Паушальный режим для новых резидентов Италии (forfait / regime dei neo-residenti) — это не «льготная ставка», а фиксированный ежегодный платёж, который заменяет обычное итальянское налогообложение доходов из иностранных источников. Для клиента вопрос не в том, «можно ли применить режим», а в его экономике: оказывается ли фиксированный платёж разумнее стандартного режима при ожидаемой структуре доходов на протяжении всего периода применения. Ниже разбираются точка окупаемости, риск слабого года и профили клиентов, для которых режим действительно работает; ставки, сроки и семейные дополнения вынесены в заметку справа.
Эволюция ставки. Режим прошёл два повышения. На 2026 год действуют три когорты:
| Период входа | Ставка | Семейные дополнения |
|---|---|---|
| 2017 — 10 авг 2024 | €100k/год | €25k/чел |
| 11 авг 2024 — 31 дек 2025 | €200k/год | €25k/чел |
| С 1 января 2026 | €300k/год | €50k/чел |
Все три когорты сохраняют свою ставку до конца 15-летнего срока — повышения 2024 и 2026 годов применяются только к новым заявителям. Длительность режима — до 15 лет.
Что покрывает. Платёж покрывает иностранные дивиденды, проценты, прирост капитала, доход от иностранных холдинговых структур и иностранного бизнеса. Доход из итальянских источников (итальянская недвижимость, итальянские дивиденды, итальянский трудовой и профессиональный доход) облагается отдельно по стандартным ставкам.
Условия входа. Лицо не должно было быть итальянским налоговым резидентом в течение 9 из 10 предшествующих лет. Заявление подаётся в Agenzia delle Entrate; режим активируется с года получения статуса итальянского налогового резидента.
Семейные дополнения. Каждый член семьи (супруг, дети, родители) добавляется на условиях €50k фиксированного годового платежа. Семья из 4 человек (глава плюс 3 члена) — итого €450k годовых.
Прирост капитала по существенным участиям. Прирост капитала от продажи существенных участий (более 2% для публичных компаний, более 25% для частных) в первые 5 лет применения forfait исключён из паушального покрытия и облагается по стандартным правилам. Это требует отдельного анализа выбора момента при подготовке до релокации, особенно если клиент планирует продажу российского или иного бизнеса в первые годы итальянского резидентства.
Освобождение от Quadro RW, IVAFE, IVIE. Клиенты на forfait освобождены от ежегодной декларации иностранных активов и от налогов на их стоимость в части активов, покрытых режимом. Это существенно для клиентов с многослойной международной структурой — снижает административное бремя и сужает объём раскрытия иностранных активов.
Forfait — экономика: при каких условиях работает
Принципиальное отличие forfait от стандартного режима — фиксированность нагрузки независимо от реального дохода. Это инструмент с симметричными плюсами и минусами.
Плюс: клиент с €5M годового иностранного дохода и клиент с €50M платят одну и ту же сумму. Чем больше доход, тем эффективнее становится режим.
Минус: клиент с €0 иностранного дохода в плохой рыночный год тоже платит €300k. Режим не «приостанавливается» в годы убытков; выход из него до истечения 15 лет означает потерю ранее зафиксированной ставки.
Расчёт точки окупаемости — одиночный резидент, forfait €300k.
Пороговый доход: €1,153,846 × 26% = €300,000
При иностранном доходе ниже €1.15M стандартный режим выгоднее. При доходе выше — forfait начинает превосходить.
С учётом налога на капитал 0.20% (IVAFE) порог сдвигается вниз до ~€1.0M дохода.
Примеры расчёта (налогооблагаемая годовая доходность 6% для иллюстрации):
Δ = Итого стандартный − Forfait. Отрицательное Δ — стандартный режим дешевле; положительное Δ — forfait выгоднее.
| Сценарий | Δ | Портфель | Доход | Подоходный налог 26% | Налог на капитал 0.20% (IVAFE) | Итого стандартный | Forfait |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ниже порога | −€124k | €10M | €600k | €156k | €20k | €176k | €300k |
| Ниже порога | −€36k | €15M | €900k | €234k | €30k | €264k | €300k |
| Эталон | €0 | €17M | €1.02M | €266k | €34k | €300k | €300k |
| Выше порога | +€140k | €25M | €1.5M | €390k | €50k | €440k | €300k |
| Выше порога | +€404k | €40M | €2.4M | €624k | €80k | €704k | €300k |
* Расчёт показан при условной доходности 6% и без учёта зачёта налогов по СоИДН, типа активов, структуры владения, антиабузных правил, а также дополнительных налогов (например, IMU/TASI на итальянской недвижимости). Это иллюстративная модель для понимания экономики режима, не финальный расчёт для конкретного клиента — один из абстрактных вариантов.
Расчёт breakeven — семейная конфигурация (4 человека), forfait €450k.
Пороговый доход: €1,730,769 × 26% = €450,000
Для семейного forfait порог сдвигается выше — нужен больший доход или больший портфель, чтобы оправдать €450k годовых.
Примеры расчёта (налогооблагаемая годовая доходность 6%):
Δ = Итого стандартный − Forfait. Отрицательное Δ — стандартный режим дешевле; положительное Δ — forfait выгоднее.
| Сценарий | Δ | Портфель | Доход | Подоходный налог 26% | Налог на капитал 0.20% (IVAFE) | Итого стандартный | Forfait |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ниже порога | −€186k | €15M | €900k | €234k | €30k | €264k | €450k |
| Ниже порога | −€98k | €20M | €1.2M | €312k | €40k | €352k | €450k |
| Эталон | ~€0 | €25.5M | €1.53M | €398k | €51k | €449k | €450k |
| Выше порога | +€78k | €30M | €1.8M | €468k | €60k | €528k | €450k |
| Выше порога | +€430k | €50M | €3.0M | €780k | €100k | €880k | €450k |
* Та же оговорка: иллюстративная модель при доходности 6%, без учёта кредитов по СоИДН и индивидуальных особенностей. Для семейного расчёта также не учитываются собственные доходы членов семьи.
Что сдвигает порог вниз: запланированная крупная реализация активов в первые годы (продажа бизнеса, выход из позиции с крупной скрытой прибылью), защита от наследственного налога на горизонте 10-15 лет, упрощение раскрытия за счёт освобождения от Quadro RW.
Что сдвигает порог вверх: значительная доля итальянского дохода (forfait его не накрывает), активный зачёт налогов по СоИДН в стандартном режиме, концентрированный или волатильный портфель (см. ниже).
Forfait — базовый риск фиксированной нагрузки
Базовый риск паушального режима — то, что чаще всего игнорируется при первичном расчёте. Выгода режима обычно оценивается по «нормальному» году с предсказуемым дивидендным потоком, но редко проверяется на сценарии слабого года. Для клиента EMET это означает: решение между паушальным и стандартным режимом нельзя принимать только по точке окупаемости. Нужно отдельно понять, как режим будет работать при просадке портфеля, временной остановке купонных выплат или отсутствии распределений. Ниже — разбор таких ситуаций и профилей клиентов, для которых даже крупный портфель не делает паушальный режим автоматически правильным выбором.
Сценарий слабого года (тип 2022 года: S&P -19%, сегмент акций роста -33%): клиент с €20M портфелем с высокой долей акций — стоимость падает до €14-15M, дивидендный доход может существенно снижаться (особенно при концентрированных позициях в акциях роста, где норма дивидендных выплат исторически низкая), реализованной прибыли нет, купоны по инструментам частного кредитования (private credit) могут быть приостановлены.
- Стандартный режим: ~€0 налога на иностранный доход + 0.20% × €14M IVAFE ≈ €28k
- Forfait режим: €300k (плюс семейные дополнения, если есть)
В таком году дельта составляет €270k+ дополнительных денежных расходов относительно стандартного режима, который в таком году стоил бы минимально.
Этот риск особенно материален для клиентов с:
- концентрированными портфелями с высокой долей акций
- позициями в фондах непубличного капитала (private equity) или венчурных фондах с нерегулярными распределениями
- позициями в private credit с риском дефолтов по купонам
- активным торговым стилем с возможностью годового убытка
Для таких профилей даже €30-40M портфель не делает forfait автоматически правильным выбором. Стандартный режим в этих случаях даёт большую гибкость — налог идёт только тогда, когда есть реальный доход.
Forfait в европейском контексте — почему сравнение с Beckham law ошибочно
В публичных гайдах и в обиходе forfait часто ошибочно сравнивают со Spain Beckham law или UK non-dom как «итальянский эквивалент» этих режимов. Это сравнение технически неверно и регулярно приводит к неправильным ожиданиям клиентов, которые приходят в Италию рассчитывая на «льготную ставку», а получают паушальный взнос с принципиально другой экономикой.
В чём принципиальное отличие.
- Beckham law (Spain), UK non-dom, Cyprus non-dom — это процентные режимы. Они работают так: определённая категория дохода либо освобождается от налога полностью, либо облагается льготной фиксированной ставкой (например, 24% Beckham для испанского трудового дохода до €600k). Связь с реальным доходом сохраняется и остаётся пропорциональной — больше доход, больше налог; меньше доход, меньше налог. В плохой год — налог тоже маленький.
- Italian forfait — фиксированный паушальный взнос. Связь с реальным доходом отсутствует. €300k платятся независимо от того, заработал клиент €300k, €30M или €0 в этом году. Это не «льгота на ставку» — это паушальный взнос за право не считать иностранный доход вообще.
Эти две конструкции имеют разную экономику, разные риски и подходят разным сегментам клиентов. Beckham и его аналоги работают для широкого спектра HNWI — от €1M годового дохода и выше; forfait работает только для Ultra HNWI со стабильным крупным доходом из иностранных источников.
Где сравнение всё-таки имеет смысл. Все три типа режимов (forfait, Beckham, non-dom) — это льготные режимы для новых резидентов, дающие альтернативу стандартной налоговой системе. В этом структурном смысле они находятся в одной категории — специальные режимы для новых резидентов. Но на этом сходство заканчивается; конкретный механизм у каждого свой, и выбор между ними определяется не «какой режим лучше», а «какой режим соответствует конкретному профилю клиента».
Для типичной HNWI-конфигурации в EMET-практике — €5-20M портфель, доход из иностранных источников €300-500k/год — Beckham law (когда был доступен), Cyprus non-dom или стандартный итальянский режим с правильным структурированием экономически выгоднее forfait. Forfait становится оправданным только в очень узком сегменте Ultra HNWI с правильным профилем.
Режим импатриатов
Параллельно forfait и стандартному режиму Италия имеет режим impatriati — для возвращающихся в Италию работающих профессионалов с трудовым или профессиональным доходом. Базовое освобождение — 50% дохода (с возможным увеличением до ~60% при выполнении дополнительных условий, например при наличии несовершеннолетних детей), длительность — 5 лет с возможностью продления. По логике impatriati ближе к Spain Beckham law: процентная льгота на ставку для активного дохода. Этот режим адресован сегменту, отличному от forfait, и в практике EMET, как правило, не задействован.
03
Наследственная сторона
Italian inheritance regime — второй после forfait структурный аргумент в пользу Италии для семейного капитала.
Наследственный налог в Италии — один из самых редко обсуждаемых аргументов при выборе страны проживания, но для семейного капитала он часто оказывается не менее важным, чем годовая налоговая нагрузка. Для клиента с горизонтом передачи капитала следующему поколению Италия интересна не только как юрисдикция проживания, но и как среда для межпоколенного планирования. Поэтому EMET рассматривает Италию не только через ежегодный налог, но и через вопрос: что произойдёт с капиталом при наследовании или дарении. Конкретные ставки, необлагаемые пороги и взаимодействие с паушальным режимом вынесены в заметку справа.
EMET сопровождает наследственную сторону клиентской позиции — координацию с итальянским notaio (нотариусом), согласование структуры владения активами с наследственной логикой и подготовку клиентской документации. Само наследственное планирование — составление завещаний, трастовых структур, семейных соглашений — ведётся совместно с итальянским notaio как отдельный юридический процесс.
04
Россия–Италия: СоИДН и КИК-соображения
Двусторонний налоговый ландшафт Россия-Италия имеет несколько особенностей, которые требуют отдельного анализа в каждом конкретном случае.
Соглашение об избежании двойного налогообложения после 2023 года. Особенность Италии в том, что асимметрия возникла с российской стороны: Италия формально не приостанавливала действие соглашения, но Россия приостановила ряд его положений. Для клиента, у которого сохраняются доходы из российских источников — дивиденды от российских компаний, проценты, аренда, — это означает, что привычная логика «как раньше» больше не работает автоматически. Каждая существенная выплата требует отдельного анализа: какие положения соглашения затронуты, как работает налог у источника и возможен ли зачёт налога в конкретной ситуации.
Российская CFC-сторона при переезде в Италию. Когда клиент становится итальянским налоговым резидентом и перестаёт быть российским налоговым резидентом, обязательства по российскому КИК-законодательству для него прекращаются с момента смены резидентства. Это снимает с клиента ежегодную обязанность подавать в российскую налоговую уведомления о КИК и финансовую отчётность контролируемых компаний. Российская сторона остаётся релевантной только в части доходов из российских источников (доход от российской недвижимости, российских дивидендов и т.п.), который подлежит удержанию налога у источника.
Итальянские правила КИК. Италия применяет собственные правила контролируемых иностранных компаний. Они срабатывают, если итальянский резидент контролирует иностранную компанию, для которой одновременно выполняются два условия: эффективное налогообложение этой компании ниже 15% (по упрощённому тесту, действующему после реформы 2024 года) и более трети её дохода — пассивные доходы (дивиденды, проценты, роялти, прирост капитала, доход от интеллектуальной собственности). При срабатывании правил доход иностранной компании пропорционально доле владения относится итальянскому контролирующему акционеру и облагается в Италии по большей из двух ставок — применимой ставке итальянского подоходного налога IRPEF (прогрессивная шкала 23-43%) или 24% корпоративной ставке.
Итальянские правила КИК и паушальный режим — ключевое взаимодействие для клиента с иностранной холдинговой структурой. Распространённая ошибка — считать, что паушальный режим автоматически устраняет любые последствия по иностранной компании. На практике вопрос сложнее: нужно понять, может ли доход контролируемой иностранной компании рассматриваться как доход из иностранных источников, покрываемый фиксированным платежом, и нет ли признаков искусственной структуры без фактического присутствия. Наиболее защитимая позиция возникает тогда, когда конфигурация заранее проанализирована и, при необходимости, подтверждена через interpello — официальный предварительный запрос в налоговую службу Италии. Поэтому EMET обсуждает КИК-конфигурацию до подачи заявки на паушальный режим, а не после.
EMET сопровождает обе стороны — российское закрытие резидентской позиции при переезде и итальянский комплаенс, включая КИК-конфигурацию через предварительный запрос в налоговую — координированно, как одну переходную позицию.
05
Банковская сторона: координация Италии и Швейцарии
Конфигурация банковской инфраструктуры русскоязычных HNWI в Италии повторяет паттерн, видимый по другим европейским юрисдикциям с момента волны снижения рисков (de-risking) после 2018 года.
Швейцария — для хранения и управления капиталом. Большинство клиентов EMET в Италии продолжают держать инвестиционные портфели в швейцарских банках (UBP, Edmond de Rothschild, Pictet, Lombard Odier, Julius Bär) — это сложившаяся инфраструктура, в которой клиент работает годами и которая не пересматривается при переезде в Италию.
Италия — для операционных и lifestyle потребностей. Итальянские банки (Intesa Sanpaolo Private Banking, UniCredit Private, Banca Generali, Banca Mediolanum) используются для итальянской операционной активности — оплата итальянской недвижимости, повседневные расходы, прозрачность для итальянской налоговой стороны. Для клиентов с forfait-статусом итальянский банк часто рассматривается как «рабочий счёт», а не как место хранения капитала.
EMET выстраивает координацию между этими уровнями — обеспечивая консистентность KYC, source of funds и налоговой позиции клиента. Это центральная часть работы фирмы — швейцарские и итальянские банки должны видеть согласованную позицию, основанную на одних и тех же документах и одной и той же логике, а не разные «версии» клиента в зависимости от того, кто отвечал.
06
Типичные клиентские конфигурации
EMET в Италии работает с вариациями нескольких типичных конфигураций. Разделение по режиму — основной trigger.
Конфигурация A — Стандартный режим, швейцарский банковский капитал, без итальянских entities
Самый частый сценарий в практике EMET. Клиент с портфелем €5-15M в швейцарском банке, иностранный доход €300-500k в год (дивиденды, проценты, ограниченные продажи активов). Стандартный итальянский режим: 26% на портфельный доход, 0.20% IVAFE, Quadro RW. Итальянские юридические лица не создаются. EMET сопровождает:
- позиционирование до релокации и выбор момента
- правильный расчёт иностранного дохода, использование зачёта налога по соглашению об избежании двойного налогообложения
- ежегодное сопровождение итальянских деклараций через итальянского сертифицированного бухгалтера
- координацию со швейцарскими банками по KYC и источнику средств
- анализ существующей структуры владения с учётом IVAFE
Конфигурация Б — Стандартный режим с существующей холдинговой структурой
Клиент с существующим кипрским, люксембургским или БВО холдингом. Структура не ликвидируется, но пересматривается под итальянские правила КИК (статья 167 TUIR), конфигурацию соглашений об избежании двойного налогообложения и механику удержания налога у источника. EMET координирует обе стороны — налоговую позицию клиента в Италии и корпоративную сторону холдинга в его юрисдикции.
Конфигурация В — Стандартный режим плюс итальянская недвижимость
Клиент в стандартном режиме плюс итальянская недвижимость — городская (Милан, Рим) или загородная (Тоскана, Озеро Комо, Сардиния). Доход от итальянской недвижимости (если есть) облагается по стандартным итальянским ставкам; стоимость недвижимости подлежит IMU/TASI. Покупка часто становится частью пакета релокации; EMET координирует с итальянским notaio (нотариусом).
Конфигурация Г — Forfait €300k для сегмента Ultra HNWI
Узкий сегмент. Клиент с портфелем €25-40M+ и стабильным иностранным доходом €1.5M+ в год — обычно дивиденды и проценты от диверсифицированного портфеля или структурного кредита, плюс возможные продажи активов. Forfait покрывает иностранный доход одним фиксированным платежом €300k в год; Quadro RW и IVAFE/IVIE не подаются. Часто включает планируемое событие реализации актива в первые годы (продажа российского или иного бизнеса, выход из private equity).
EMET сопровождает:
- подачу заявки на forfait и предварительное согласование с итальянской налоговой, особенно по стороне КИК
- подключение партнёра — итальянского сертифицированного бухгалтера
- ежегодное сопровождение декларации в режиме forfait через итальянского сертифицированного бухгалтера
- координацию со швейцарскими банками
- ежегодный пересмотр базового риска (концентрация портфеля, волатильность дохода) — особенно в плохие рыночные годы
Конфигурация Д — Семейная конфигурация на forfait с многопоколенным планированием
Главный резидент на forfait плюс члены семьи (супруг, дети, родители) на условиях €50k каждый. Семья из 4 человек — общая нагрузка €450k в год. Этот формат осмыслен при семейном капитале €30-50M+. Долгосрочный горизонт — 10-15 лет, с прицелом на использование итальянского режима наследственного налогообложения для передачи капитала следующему поколению. EMET ведёт всю семейную конфигурацию как единую позицию.
07
Как EMET работает с клиентом в Италии
Работа с Италией устроена в два слоя. Итальянский сертифицированный бухгалтер обеспечивает техническую подачу декларации как уполномоченный посредник. EMET ведёт клиентскую позицию целиком: налоговую стратегию, международную структуру, связь с банками, российскую сторону и согласованность документов. Это не передача клиента внешнему исполнителю, а рабочая модель трансграничного сопровождения: местная подача остаётся в Италии, а международная картина остаётся у EMET. Для клиента это означает одну точку входа — ему не нужно самостоятельно пересказывать местному бухгалтеру всю историю структуры, банков, резидентства и источника средств.
Это формат комплексного сопровождения, близкий к multi-family office: ежегодная декларация — только один элемент постоянной работы с клиентской позицией. Основная ценность — регулярная координация позиции клиента в течение года.
Стандартный цикл сопровождения клиентской позиции в Италии состоит из четырёх фаз.
1. Подготовка до релокации и выбор режима
Анализ существующей налоговой позиции клиента, активной и пассивной структуры, расчёт точки окупаемости по двум трекам (стандартный режим или forfait €300k) на профиле клиента. Решение по выбору режима исходит из реальной экономики: для большинства клиентов EMET — стандартный режим; forfait — для Ultra HNWI segment с подтверждённой экономикой. Выбор момента релокации относительно налогового года, координация с российской стороной по выходу из российского резидентства. Это фаза, которая часто занимает 6-12 месяцев и определяет всю последующую конфигурацию.
2. Регистрация и подключение партнёра — итальянского бухгалтера
Получение итальянского налогового идентификатора (codice fiscale), регистрация по адресу проживания, оформление итальянского резидентства. Подключение партнёра — итальянского сертифицированного бухгалтера — к клиентскому досье. Открытие итальянского операционного счёта. Для клиентов на режиме forfait — предварительный запрос в итальянскую налоговую службу в случаях, когда структура требует подтверждения позиции (особенно при конфигурации КИК с иностранными холдингами).
3. Согласованность KYC и источника средств
Единая логика source of funds (источника средств) через все банки клиента (швейцарские, итальянские, иные). Консистентность документов между юрисдикциями. Подготовка к банковским проверкам и регуляторным запросам как к согласованной позиции, а не как к разрозненным ответам. Это центральная часть работы фирмы — банки в нескольких юрисдикциях должны видеть один и тот же цельный профиль клиента.
4. Годовое сопровождение и долгосрочное планирование
Для стандартного режима — ежегодная декларация через итальянского сертифицированного бухгалтера (Modello Redditi PF с Quadro RW, F24 платежи), правильный расчёт иностранного дохода, использование зачёта налогов по СоИДН, координация с швейцарскими банками по документам об удержанном у источника налоге. Для forfait-клиентов — упрощённая декларация (Quadro RW не подаётся) и F24 на €300k платёж, плюс ежегодный пересмотр базового риска режима. В обоих треках: постоянное отслеживание изменений в итальянском законодательстве — особенно в части реформ forfait, которые периодически случаются. Для forfait-клиентов на горизонте 10-12 года — обсуждение пост-forfait сценариев (продление через семейные дополнения, релокация в другую юрисдикцию, переход в стандартный итальянский режим, или подготовка наследственной передачи).
08
Оговорка по применимости
Описанные выше механизмы — рамочная картина. Конкретное налогообложение в любой ситуации зависит от резидентского статуса владельца, выбранного режима (стандартный или forfait), формы владения активами, применимого соглашения об избежании двойного налогообложения в актуальной редакции, наличия и истории доходов из итальянских источников, и фактического профиля клиента. Точное определение режима требует индивидуального анализа на конкретной структуре и фактической истории.
Темы
Если ваша позиция включает рассмотрение Италии как основного места жизни, переход с другого европейского режима, или семейную конфигурацию с многопоколенным горизонтом — короткий разговор поможет разобрать, какой из двух итальянских режимов соответствует вашему профилю (и при каких условиях forfait становится экономически осмысленным), и какие подготовительные шаги нужны до релокации.
Связаться с EMET