Налоговая картина сейчас в переходной точке. Классический NHR — десятилетний льготный режим, открытый с 2009 года и доступный для новых резидентов до 31 декабря 2023 года — закрыт для новых заявителей. Клиенты EMET, входившие в NHR в 2017-2023 годах, продолжают применять режим с сохранением ранее полученных условий до конца своих десятилетних периодов. Заменивший классический NHR режим IFICI (Tax Incentive for Scientific Research and Innovation, действует с 2024) применяется к лицам, занятым в квалифицированных профессиональных категориях — научным исследователям, специалистам по исследованиям и разработкам в утверждённых компаниях, специалистам в области интеллектуальной собственности и квалифицированным руководителям. Для типичного HNWI-капиталодержателя без активной профессиональной деятельности в утверждённых секторах IFICI обычно недоступен.
Portugal
Португалия в практике EMET — налоговая юрисдикция проживания значительной части русскоязычных клиентов, переехавших в Европу через инвестиционную программу Golden Visa, продавших российский бизнес или перевёзших капитал в начале-середине 2020-х. У большинства из них активы остаются вне Португалии — в швейцарских банках, кипрских или офшорных холдинговых структурах, на счетах, связанных с российскими контрагентами. Португальская сторона работы — это не инфраструктура для активов, а налоговая юрисдикция проживания клиента и точка координации международной позиции.
Это означает, что для большинства новых клиентов EMET, переезжающих с 2024 года и не попадающих в сферу применения IFICI, основной налоговый режим — стандартный португальский. И для клиентов на финале классического NHR-периода стандартный режим становится финальной точкой. Стандартный режим — основной режим в португальской практике EMET; EMET сопровождает льготные режимы для ограниченного круга случаев, в которых они применимы. Российская сторона ведётся для всех клиентов с португальской привязкой, обеспечивая единую позицию между юрисдикциями.
Как клиенты используют Португалию
EMET работает с несколькими типичными сценариями португальской привязки.
Релокация через Golden Visa с активами вне Португалии. Самый частый исторический сценарий. Клиент в 2017-2023 годах переехал в Лиссабон, Алгарве, Кашкайш или Порту через инвестиционную программу, перевёз семью, продал или передал в управление российский бизнес. Активы — швейцарские банки, инвестиционные портфели, холдинговые структуры (Кипр, БВО, Сейшеллы). Классический NHR применялся при входе и обеспечивал десятилетний период льготного налогообложения иностранных доходов.
Релокация с 2024 года — на стандартном режиме сразу. Клиент переезжает после закрытия классического NHR для новых заявителей. Если профессиональная деятельность не попадает в сферу применения IFICI — клиент сразу становится стандартным португальским резидентом со всеми обязательствами по налогообложению мирового дохода.
Клиенты на финале классического NHR-периода. Те, кто входил в NHR в 2017-2019 годах, приближаются к выходу из режима в 2027-2029 годах. Точка перехода на стандартный режим требует подготовки заранее: что происходит с дивидендами и процентами с швейцарского портфеля, как меняется налогообложение пенсионного дохода, как выглядит картина после выхода из режима. Без подготовки сдвиг налоговой нагрузки в финальной точке бывает резким.
Многоюрисдикционная конфигурация: Сейшеллы или Кипр со швейцарскими счетами. Клиент-резидент Португалии (на NHR или стандарте) владеет КИК-структурой в Сейшеллах или на Кипре, со счетами в швейцарских банках. EMET ведёт все слои: португальскую сторону (декларация резидента и применение португальских правил КИК, особенно к Сейшеллам как офшорной юрисдикции из официального списка), российскую сторону (если клиент сохраняет российский статус по КИК), и швейцарскую банковскую координацию.
Стандартный налоговый режим португальского резидента
Стандартный режим — режим по умолчанию: применяется ко всем португальским налоговым резидентам, не получившим классический NHR в окно подачи или не квалифицированным под IFICI.
Подоходный налог IRS рассчитывается по прогрессивной шкале на мировой доход — все доходы португальского резидента независимо от страны источника. Маржинальные ставки идут вверх до 48%, плюс надбавка солидарности (solidarity surcharge) для лиц с высоким доходом — 2.5% на доход €80,000-€250,000 и 5% на доход свыше €250,000.
Дивиденды и проценты от иностранных источников (например, с швейцарского портфеля) облагаются по специальной фиксированной ставке 28%, с возможностью применения зачёта налога, удержанного у источника по соглашению об избежании двойного налогообложения. Та же ставка 28% применяется к приросту капитала от продажи финансовых инструментов. Доход от продажи недвижимости — отдельный режим: для португальских резидентов 50% от прибыли включается в общую IRS-базу и облагается по прогрессивной шкале.
Португальская недвижимость в практике EMET — чаще всего часть плана «заземления»: квартира в Лиссабоне, Кашкайше или на побережье обозначает реальное место проживания клиента в стране и поддерживает его резидентскую позицию перед банком и налоговой. Но реальная стоимость владения проявляется не в момент сделки, а после первой налоговой декларации. EMET заранее считает не только цену покупки и расходы на вход, но и ежегодную нагрузку по конкретному объекту: именно она часто меняет экономику владения, особенно если недвижимость покупается как часть долгосрочной резидентской конфигурации.
Стандартный португальский резидент обязан декларировать весь мировой доход в годовой IRS-декларации (Modelo 3) и иностранные банковские счета в отдельных приложениях декларации.
Льготные режимы: классический NHR и IFICI
Классический NHR — закрытый режим для клиентов с сохранением ранее полученных условий. Введён в 2009 году, был доступен всем новым португальским резидентам до 31 декабря 2023 года. Структура:
- Срок применения — 10 налоговых лет с момента становления португальским резидентом
- Иностранные дивиденды, проценты, прирост капитала, арендный доход — могут быть полностью освобождены от португальского налога при определённых условиях (наличие соглашения об избежании двойного налогообложения с страной источника, тип источника, источник не из «чёрного списка» офшорных юрисдикций)
- Пенсионный доход — фиксированная ставка 10% для входивших в режим после 2020 года; для входивших ранее возможно сохранение прежнего режима с нулевой ставкой
- Квалифицированные виды деятельности с высокой добавленной стоимостью — фиксированная ставка 20% на трудовой доход и доход от самостоятельной профессиональной деятельности в утверждённом перечне профессий
Клиенты EMET, которые вошли в классический NHR в 2017–2023 годах, сейчас находятся в точке обратного отсчёта. Главный риск — не само окончание режима, а неподготовленный переход: портфель, дивиденды, проценты и российские потоки могут резко изменить годовую налоговую картину уже в первый год после выхода. Поэтому EMET начинает подготовку заранее: не в последний месяц действия NHR, а за несколько лет до перехода, когда ещё можно спокойно перестроить портфель, рассмотреть другую юрисдикцию или принять стандартный режим как осознанный сценарий.
IFICI — режим стимулирования научных исследований и инноваций. Главное недопонимание клиентов после закрытия классического NHR — ожидание, что в Португалии появился такой же широкий льготный режим под новым названием. В большинстве случаев это не так. Для типичного клиента EMET, который владеет капиталом, портфелем, иностранными компаниями и недвижимостью, но не переезжает в Португалию ради квалифицирующей профессиональной роли, IFICI обычно не становится рабочей заменой NHR. Это меняет саму логику выбора: Португалию после 2024 года надо сравнивать с Кипром, Грецией или Италией не как «ещё одну льготную юрисдикцию», а как страну, где базовым сценарием часто становится стандартное налогообложение мирового дохода.
- Срок применения — 10 налоговых лет
- Фиксированная ставка 20% на трудовой доход и доход от самостоятельной профессиональной деятельности для лиц, занятых в квалифицированных профессиональных категориях: научные исследователи, специалисты по исследованиям и разработкам в утверждённых компаниях, специалисты в области интеллектуальной собственности в режиме инвестиционных льгот PT-IFR, специальные должности в секторах экономики знаний в утверждённых отраслях
- Иностранные дивиденды, проценты, прирост капитала, арендный доход — могут быть освобождены от португальского налога, кроме доходов из юрисдикций «чёрного списка»
- Пенсионный доход — облагается по стандартной шкале (исключение из режима льгот)
| Параметр | Классический NHR | IFICI (с 2024) |
|---|---|---|
| Доступность | Закрыт — вход до 31 дек 2023 | Открыт для новых заявителей |
| Срок | 10 налоговых лет | 10 налоговых лет |
| Иностранный доход (дивиденды / проценты / прирост капитала) | Освобождение при наличии СоИДН и источника не из чёрного списка | Освобождение (источник не из чёрного списка) |
| Трудовой / профессиональный доход | 20% (квалифицированные виды деятельности) | 20% (квалифицированные роли — узкий перечень) |
| Пенсионный доход | 10% (вход после 2020); 0% для ранних когорт | Стандартная прогрессивная шкала |
| Сфера применения | Все новые резиденты (не резидент 5 из 5 предыдущих лет) | Исследователи, специалисты по исследованиям и разработкам, экономика знаний — конкретные роли |
| Практический вывод | Когорты выходят в 2026–2033, переходный год требует подготовки | Нетипично для пассивного HNWI-капиталодержателя |
Для квалифицированных клиентов (основателей финтех- и IT-компаний, исследователей, квалифицированных руководителей) IFICI даёт сопоставимую с классическим NHR налоговую картину по иностранному инвестиционному доходу. Ограничивающий фактор — узкая сфера применения по профессиональным ролям. Для типичного HNWI-капиталодержателя без квалифицированной активной деятельности IFICI обычно неприменим.
Автоматическое возникновение португальского налогового резидентства
Португальское налоговое резидентство возникает автоматически по двум альтернативным критериям (статья 16 Código do IRS — португальский Кодекс подоходного налога):
- Физическое присутствие более 183 дней (непрерывных или нет) в Португалии в течение любых 12 месяцев, начинающихся или заканчивающихся в данном налоговом году, ИЛИ
- Наличие постоянного жилища в Португалии на любую дату в течение года, которое клиент предполагает использовать как обычное место проживания
Клиент, переехавший в Португалию, перевёзший семью, купивший или арендовавший постоянное жильё, и проводящий там значительную часть года, становится португальским налоговым резидентом автоматически — независимо от того, подавал он на льготный режим или нет.
Самый опасный клиентский риск в Португалии — считать, что налоговое резидентство возникает только после подачи заявления на специальный режим. На практике оно может возникнуть раньше: из-за присутствия в стране, жилья, семейного сценария и фактической картины проживания. Клиент может купить квартиру в Лиссабоне, начать проводить там значительную часть года и ещё не считать себя португальским налоговым резидентом — но для португальских правил вопрос уже может быть открыт. Поэтому EMET начинает анализ до покупки недвижимости и переезда, а не после того, как стандартный режим стал фактом.
Практический вывод: подготовка позиции до релокации критична. Решение о режиме должно быть принято и реализовано в установленные сроки — анализ налогового резидентства может уже срабатывать по факту приезда, наличия жилья и переезда семьи.
Координация: российская сторона, КИК-структуры (Сейшеллы, Кипр) и швейцарская банковская инфраструктура
Португальская налоговая позиция работает в связке с другими элементами клиентской структуры.
Российская сторона. EMET ведёт российскую сторону для всех клиентов с португальской привязкой: российскую отчётность по КИК (если клиент сохраняет российскую налоговую резидентность или попадает в переходные годы между статусами), уведомления об открытии иностранных счетов, валютный контроль, подготовка ответов на запросы российских налоговых органов. Главная задача — единая позиция между странами, в которой российская и португальская стороны не противоречат друг другу.
Иностранная холдинговая структура и португальское резидентство. Иностранная структура не становится нейтральной только потому, что клиент становится португальским резидентом. Для клиента EMET это особенно важно, если до переезда уже существует компания или фонд в низконалоговой юрисдикции, через которую держатся портфель, недвижимость или операционный бизнес. Португальский анализ в таком случае начинается не с выбора режима, а с проверки существующей структуры: какие компании можно сохранить, какие требуют перенастройки, где возникает португальский риск КИК и какие российские обязанности продолжают действовать параллельно.
EMET ведёт обе стороны — португальскую и российскую — координированно, обеспечивая консистентность позиций.
Кипрские холдинговые структуры. Многие клиенты исторически держат активы через кипрский холдинг. Применение португальских правил КИК к Кипру требует анализа по обстоятельствам каждой структуры — режим отличается от офшорного и зависит от конкретного типа доходов и наличия фактического присутствия. Это отдельный анализ, не аналогия с сейшелльским кейсом.
Швейцарская банковская инфраструктура. Большинство клиентов EMET с португальской привязкой держат основной капитал в швейцарских банках (UBP, Edmond de Rothschild, Pictet, Lombard Odier). Согласованность KYC (проверки клиента банком) и источника средств через все банки клиента — швейцарские, португальские операционные счета, сейшелльские корпоративные, оставшиеся российские счета и активы — центральная часть работы EMET. Владение активами через несколько юрисдикций пересекается с автоматическим обменом налоговой информацией (CRS), раскрытием бенефициарного владения и проверкой источника средств; EMET обеспечивает консистентность позиции, которую клиент поддерживает во всех своих банковских отношениях.
Соглашение Россия–Португалия после 2023 года. После 2023 года соглашение Россия–Португалия больше нельзя воспринимать как стабильный фоновый механизм для любых выплат из России. Для клиента EMET с португальским резидентством и сохраняющимся российским доходом каждая существенная выплата требует отдельной проверки: дивиденды, проценты, аренда, продажа актива или иная транзакция могут по-разному проходить российский налог у источника и португальский зачёт. Для клиентов из NHR-когорты это особенно чувствительно, потому что прежняя логика освобождения иностранного дохода часто опиралась на наличие применимого соглашения.
Типичные клиентские конфигурации
EMET в Португалии работает с несколькими типичными конфигурациями.
Конфигурация А — Стандартный португальский резидент с активами вне Португалии
Клиент стал португальским резидентом с 2024 года (без классического NHR), активы — швейцарские банки, кипрский или сейшелльский холдинг, иногда российская недвижимость. EMET сопровождает: годовая португальская IRS-декларация (Modelo 3), отчётность по иностранным счетам, координация с российской стороной, КИК-комплаенс в обеих юрисдикциях.
Конфигурация Б — Клиент с сохранением классического NHR
Входил в NHR в 2017-2023 годах, продолжает применять режим. EMET ведёт годовую декларацию в режиме NHR с правильным применением освобождений на иностранный доход и подготовку к выходу из режима в финале десятилетнего периода.
Конфигурация В — Выход из NHR на стандартный режим
Клиент закончил десятилетний период NHR (типично 2026-2029 годы для входивших в 2016-2019) и перешёл на стандартный режим. EMET сопровождает переходный год — изменение всей картины налоговой нагрузки (полная прогрессивная шкала на дивиденды/проценты, нет освобождений на иностранный доход) и разработку дальнейшей стратегии.
Конфигурация Г — Многоюрисдикционная: КИК на Сейшеллах + швейцарские счета
Португальский резидент владеет сейшелльской компанией со счетами в швейцарских банках. EMET ведёт все слои: португальскую сторону (с особым режимом для офшорных юрисдикций из официального списка), российскую сторону (если применимо), швейцарскую банковскую координацию.
Конфигурация Д — Квалификация под IFICI (узкий случай)
Клиент — основатель технологической компании, исследователь или квалифицированный руководитель в утверждённом секторе. EMET сопровождает применение режима, включая освобождения на иностранный инвестиционный доход. В практике EMET — редкая конфигурация.
Как EMET работает с клиентом по португальской привязке
EMET ведёт стратегическую и координационную сторону работы. EMET готовит и подаёт декларации в Autoridade Tributária e Aduaneira (португальское налоговое управление) самостоятельно через налоговый профиль клиента — индивидуальный налоговый номер NIF (número de identificação fiscal). Если у клиента нет NIF, EMET помогает его получить. Местный португальский сертифицированный бухгалтер или налоговый адвокат подключается как отдельный слой экспертизы в сложных ситуациях — корпоративная отчётность португальских юридических лиц, специфические аудиторские задачи, нестандартные вопросы по соглашениям об избежании двойного налогообложения — но не как обязательный посредник.
Это формат комплексного сопровождения, близкий к multi-family office: ежегодная декларация — только один элемент постоянной работы с клиентской позицией. Основная ценность — регулярная координация позиции клиента в течение года.
Стандартный цикл сопровождения состоит из четырёх фаз.
1. Структурное позиционирование
Анализ существующей или планируемой конфигурации: на каком режиме клиент сейчас или предполагается оказаться (стандартный, классический NHR, IFICI), португальская резидентская позиция, горизонт выхода из режима, существующие холдинговые структуры (кипрские, БВО, Сейшеллы). Решение по выбору режима при новой релокации с учётом сужения опций после 2024 года. Российские последствия по контролируемой иностранной компании (КИК), если клиент сохраняет российский статус по КИК.
2. Открытие налогового профиля и подключение партнёра — португальского бухгалтера
Получение NIF (если отсутствует), регистрация налоговой резидентской позиции в португальской налоговой, подача заявки на льготный режим в установленный срок, если применимо. Подключение партнёра — португальского сертифицированного бухгалтера — по необходимости для корпоративных юридических лиц или сложных задач по подаче отчётности.
3. Согласованность KYC и источника средств
Единая логика источника средств через все банки клиента — швейцарские, португальские операционные счета, сейшелльские корпоративные, российские оставшиеся. Консистентность документов между юрисдикциями. Подготовка к банковским и регуляторным запросам как к одной согласованной позиции.
4. Годовое сопровождение и долгосрочное планирование
Ежегодная португальская IRS-декларация (Modelo 3) с правильным применением режима. Координация со швейцарскими банками в течение года. Российская отчётность по КИК. Подготовка к выходу из NHR для клиентов в 7-9 годах режима. Координация с офшорными КИК-структурами в обеих юрисдикциях.
Оговорка по применимости
Описанные выше механизмы — рамочная картина. Конкретное налогообложение в любой ситуации зависит от резидентского статуса владельца, его профессионального профиля (для квалификации под IFICI), наличия и состояния классического NHR, формы владения активами (прямое физлицо или через офшорную либо EU-структуру), применимого соглашения об избежании двойного налогообложения в актуальной редакции и истории владения. Точное определение режима требует индивидуального анализа на конкретной структуре и фактической истории.
Если ваша позиция включает португальскую налоговую резидентность — фактическую или планируемую — короткий разговор поможет разобрать выбор режима, конфигурацию владения активами и координацию с другими сторонами вашей структуры (российской, швейцарской, офшорной).
Связаться с EMET